Nach einem Allzeithoch im November erfolgte beim Lithiumkarbonat an der Börse in China Ernüchterung, die letztlich erst bei einem Kurssturz von mehr als 70 % endete.

Bei genauerer Betrachtung des Charts lässt sich nicht nur ein Stopp der Talfahrt erkennen: Vielmehr werden bereits starke Signale einer Trendumkehr gesendet. Derselben Meinung sind übrigens auch die Analysten aus dem renommierten Hause Morgan Stanley. Als Grund für die Trendumkehr machen sie die stark steigende Nachfrage nach E-Mobilität und Stromspeicherlösungen aus, die ohne Lithium nicht herstellbar sind.

Erfolgsmodell E-Mobilität beschleunigt Lithium-Nachfrage!

Laut Global EV Outlook 2023 der Internationalen Energie Agentur IEA waren im letzten Jahr insgesamt 14 % aller verkauften Neuwagen E-Autos, verglichen zu rund 9 % im Jahr 2021 und weniger als 5 % im Jahr 2020. Im ersten Quartal des laufenden Jahres wurden weltweit bereits über 2,3 Millionen E-Fahrzeuge abgesetzt. Das entspricht in etwa einem Viertel mehr als im Vergleichszeitraum des Vorjahres. Bis zum Ende dieses Jahres könnten insgesamt 14 Millionen E-Autos verkauft werden, ein sensationelles Plus von 35% gegenüber 2022.

Mit diesem rasanten Anstieg des Anteils von E-Autos an allen weltweit verkauften Fahrzeugen legt auch die Nachfrage nach Lithium kräftig zu. Denn ohne Lithium gibt es keine leistungsstarken Batterien, die die steigende Anzahl an E-Autos antreiben. Wie aus dem Markt zu hören ist, hellt sich die Stimmung im Finanzsektor bezüglich Lithium wieder deutlich auf, wahrscheinlich nicht zuletzt auch deshalb, weil die Lagerbestände mittlerweile dramatisch gesunken sind. Dies wiederum könnte das Lithium schon in diesem Jahr in ein Defizit katapultieren!

Ein weiterer Faktor, der den Lithiummarkt nicht unerheblich beeinflusst, ist, dass die Spodumen-Konzentrat-Produktion in Australien im ersten Quartal 2023 mit kumulierten 774.00 Tonnen[ii] deutlich hinter den Erwartungen zurückblieb. Auch der New Energy Outlook 2022 von BloombergNEF sieht ein strukturelles Defizit aufziehen, das sich sukzessive über dem Lithiummarkt zusammenbraut. Bloombergs Nachhaltigkeitsspezialisten gehen davon aus, dass die Lithiumnachfrage gegenüber der aktuell insgesamt verwendeten Menge schon in den kommenden 15-17 Jahren um das 16-fache überschritten wird. Anders ausgedrückt, könnte die Nachfrage das Angebot dann potenziell um mehr als 40 % übersteigen.

Dieses Wissen machen sich auch der sehr erfolgreiche Gold-(Nickel) -Produzent Karora Resources (WKN: A2QAN6) und Kalamazoo Resources zunutze, die diesbezüglich mit einer regelrechten Hammer-Meldung aufwarteten! Karora Resources, wir erinnern uns, betreibt sehr erfolgreich die ‚Beta Hunt‘-Mine und die ‚Higginsville Gold Operations‘ in Westaustralien, wo man aber auch noch Lithiumgebiete hat, die jetzt ausgegliedert werden.

Karora und Kalamazoo mischen mit ihrer neuen Firma den australischen Lithium-Markt auf!

Was für ein Paukenschlag, als über die Ticker lief, dass Karora Resources (WKN: A2QAN6) und Kalamazoo Resources ihre Lithiumkräfte in einer neuen Firma bündeln werden. Wie die Unternehmen mitteilten, wird man seine vielversprechenden Lithium-Liegenschaften, die übrigens in ihren aktuellen Unternehmensbewertungen keine Berücksichtigung finden, in ein neu zu gründendes Unternehmen ausgliedern. Die neue Firma – Kali Metals Limited – steigt mit ihren vielversprechenden Projekten sofort zu einem gewichtigen, reinen Lithium-Player in Australien auf.

Während Karora Resources nur seine Lithium-Rechte an das neue Unternehmen abtreten wird, bringt Kalamazoo Resources sowohl seine Lithium- als auch seine Goldprojekte mit ein. Erst dieser Schritt, da sind sich beide Unternehmen einig, werde den realen Wert dieser ‚Assets‘ sichtbar machen, die ansonsten in den jeweiligen Unternehmen nur ein „Schattendasein“ fristen würden, ohne nennenswert bewertet zu werden.

Die neu gegründete Kali Metals soll an der australischen Börse mit einem IPO-Volumen zwischen 10 und 12 Mio. AUD gelistet werden, was den Newcomer direkt in die komfortable Lage versetzt, seine Explorationspläne schon in größerem Maßstab umzusetzen, ohne sofort wieder eine Kapitalerhöhung durchführen zu müssen.

Da Kalamazoo auch seine Gold-Projekte mit einbringt, hält das Unternehmen vermutlich den etwas größeren Anteil an Kali Metals, nämlich 55 %, während Karora vor dem IPO 45 % der neuen Gesellschaft vereinnahmen wird. Nicht nur, dass eines der Kalamazoo-Lithiumprojekte in Partnerschaft mit dem chilenischen Branchenriesen SQM entwickelt wird, so bieten auch die Goldprojekte beträchtliches Potenzial. Was wir uns übrigens auch vorstellen können, ist, da die chilenische Regierung ja jüngst massiv in den Lithiummarkt eingegriffen hat (Stichwort: Verstaatlichung), das SQM schnellstmöglich Projekte außerhalb von Chile aufbauen wird, wofür sich Australien hervorragend eignet!

Fazit: Der globale Wandel und die Nachfrage nach E-Mobilität schafft massiven Bewertungsspielraum!

Der globale Wandel, der sich immer weiter in Richtung erneuerbare Energien verschiebt, wird die Nachfrage nach Lithium massiv anfachen und dadurch diesen für die Energie- und Mobilitätswende essentiellen und schon bald defizitären Rohstoff auf neue Höhen treiben.

Mit der neu gegründeten Firma Kali Metals werden Karora Resources (WKN: A2QAN6) und Kalamazoo von genau diesem Wandel signifikant profitieren, da beide ihre Projekte jetzt neu geordnet und klar strukturiert haben. Nur so kann eine ordentliche Bewertung erreicht werden. Denn im Gegensatz zu früheren Zeiten, bevorzugen Investoren heute klar fokussierte und strukturierte Unternehmen. Während man bis vor wenigen Jahren noch mit verschiedenen Rohstoffen unter einem Dach sexy war, bevorzugen Investoren heute die strukturierte und klar definierte Fokussierung auf einen Hauptrohstoff und dessen Nebenprodukt(e).

Das sieht auch Paul Huet, der Vorsitzende und CEO von Karora Resources, so, der zudem noch ergänzte, dass man mit Kali Metals ein äußerst vielversprechendes Explorations-Vehicle im spannenden Lithiumsektor schaffen werde.

Quellen: Karora Resources, Kalazoo Resources, Bloomberg, Morgan Stanley, eigener Research und eigene Berechnungen. Bild-Quellen: Karora Resources und Kalazoo Resources, Quelle-Titelbild: https://stock.adobe.com/de

Dieser Werbeartikel wurde am 10. Mai 2023 durch Jörg Schulte, Geschäftsführer der JS Research UG (haftungsbeschränkt) erstellt. Gemäß §84 WPHG ist die Tätigkeit der JS Research UG (haftungsbeschränkt) bei der BaFin angezeigt!

Risikohinweise und Haftungsausschluss: Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass wir keine Haftung für die Inhalte externer Verlinkungen übernehmen. Jedes Investment in Wertpapiere ist mit Risiken behaftet. Aufgrund von politischen, wirtschaftlichen oder sonstigen Veränderungen kann es zu erheblichen Kursverlusten kommen. Dies gilt insbesondere bei Investments in (ausländische) Nebenwerte sowie in Small- und Microcap-Unternehmen; aufgrund der geringen Börsenkapitalisierung sind Investitionen in solche Wertpapiere höchst spekulativ und bergen ein extrem hohes Risiko bis hin zum Totalverlust des investierten Kapitals. Darüber hinaus unterliegen die bei JS Research UG (haftungsbeschränkt) vorgestellten Aktien teilweise Währungsrisiken. Die von JS Research UG (haftungsbeschränkt) für den deutschsprachigen Raum veröffentlichten Hintergrundinformationen, Markteinschätzungen und Wertpapieranalysen wurden unter Beachtung der österreichischen und deutschen Kapitalmarktvorschriften erstellt und sind daher ausschließlich für Kapitalmarktteilnehmer in der Republik Österreich und der Bundesrepublik Deutschland bestimmt; andere ausländische Kapitalmarktregelungen wurden nicht berücksichtigt und finden in keiner Weise Anwendung. Die Veröffentlichungen von JS Research UG (haftungsbeschränkt) dienen ausschließlich zu Informationszwecken und stellen ausdrücklich keine Finanzanalyse dar, sondern sind Promotiontexte rein werblichen Charakters zu den jeweils besprochenen Unternehmen, welche hierfür, oder über „third parties“, ein Entgelt zahlen.

Zwischen dem Leser und den Autoren bzw. dem Herausgeber kommt durch den Bezug der JS Research UG (haftungsbeschränkt)-Publikationen kein Beratungsvertrag zu Stande. Sämtliche Informationen und Analysen stellen weder eine Aufforderung noch ein Angebot oder eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von Anlageinstrumenten oder für sonstige Transaktionen dar. Jedes Investment in Aktien, Anleihen, Optionen oder sonstigen Finanzprodukten ist – mit teils erheblichen – Risiken behaftet. Die Herausgeberin und Autoren der JS Research UG (haftungsbeschränkt)-Publikationen sind keine professionellen Investmentberater!!! Deshalb lassen Sie sich bei ihren Anlageentscheidungen unbedingt immer von einer qualifizierten Fachperson (z.B. durch Ihre Hausbank oder einen qualifizierten Berater Ihres Vertrauens) beraten. Alle durch JS Research UG (haftungsbeschränkt) veröffentlichten Informationen und Daten stammen aus Quellen, die wir zum Zeitpunkt der Erstellung für zuverlässig und vertrauenswürdig halten. Hinsichtlich der Korrektheit und Vollständigkeit dieser Informationen und Daten kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Gleiches gilt für die in den Analysen und Markteinschätzungen von JS Research UG (haftungsbeschränkt) enthaltenen Wertungen und Aussagen. Diese wurden mit der gebotenen Sorgfalt erstellt. Eine Verantwortung oder Haftung für die Richtigkeit und Vollständigkeit der in dieser Publikation enthaltenen Angaben ist ausgeschlossen. Alle getroffenen Meinungsaussagen spiegeln die aktuelle Einschätzung der Verfasser wider, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Es wird ausdrücklich keine Garantie oder Haftung dafür übernommen, dass die in den von JS Research UG (haftungsbeschränkt)-Veröffentlichungen prognostizierten Kurs- oder Gewinnentwicklungen eintreten.

Angaben zu Interessenskonflikten: Die Herausgeber und verantwortliche Autoren erklären hiermit, dass folgende Interessenskonflikte hinsichtlich der in dieser Veröffentlichung besprochenen Unternehmen Karora Resources und Kalazoo Resources sowie Kali Metals zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bestehen: I. Autoren und die Herausgeberin sowie diesen nahestehende Consultants und Auftraggeber halten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Aktienbestände in Karora Resources, und Kalazoo Resources, behalten sich aber vor, zu jedem Zeitpunkt und ohne Ankündigung eigene Käufe und Verkäufe zu tätigen. II. Autoren oder die Herausgeberin oder Auftraggeber sowie diesen nahestehende Consultants unterhalten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung kein direktes Beratungsmandat mit Karora Resources, Kalazoo Resources oder Kali Metals, erhalten hierfür aber über „third parties“ ein Entgelt. III. Autoren und die Herausgeberin wissen nicht, ob andere Börsenbriefe, Medien oder Research-Firmen die Aktie von Karora Resources, Kalazoo Resources und/oder Kali Metals im gleichen Zeitraum besprechen, weshalb es in diesem Zeitraum zur symmetrischen Informations- und Meinungsgenerierung kommen kann. IV. Es handelt sich bei dieser Veröffentlichung von JS Research UG (haftungsbeschränkt) ausdrücklich nicht um eine Finanzanalyse, sondern um eine Veröffentlichung eines ganz deutlichen und eindeutig werblichen Charakters im Auftrag des besprochenen Unternehmens und ist somit als Werbung/Marketingmitteilung zu verstehen.

Gemäß §85 WpHG weise ich darauf hin, dass Jörg Schulte, JS Research UG (haftungsbeschränkt) oder Mitarbeiter des Unternehmens keine Aktien der oben genannten Unternehmen halten, aber jederzeit eigene Geschäfte in den Aktien der Unternehmen (z.B. Long- oder Shortpositionen) eingehen können. Auf einen Interessenkonflikt weisen wir ausdrücklich hin. Das gilt ebenso für Optionen und Derivate, die auf diesen Wertpapieren basieren. Die daraus eventuell resultierenden Transaktionen können unter Umständen den jeweiligen Aktienkurs des Unternehmens beeinflussen. Die auf den „Webseiten“, dem Newsletter oder den Research-Berichten veröffentlichten Informationen, Empfehlungen, Interviews und Unternehmenspräsentationen werden von den jeweiligen Unternehmen oder Dritten (sogenannte „third parties“) bezahlt. Zu den „third parties“ zählen z.B. Investor Relations- und Public Relations-Unternehmen, Broker oder Investoren. JS Research UG (haftungsbeschränkt) oder dessen Mitarbeiter können teilweise direkt oder indirekt für die Vorbereitung, elektronische Verbreitung und andere Dienstleistungen von den besprochenen Unternehmen oder sogenannten „third parties“ mit einer Aufwandsentschädigung entlohnt werden. Auch wenn wir jeden Bericht nach bestem Wissen und Gewissen erstellen, raten wir Ihnen bezüglich Ihrer Anlageentscheidungen noch weitere externe Quellen, wie z.B. Ihre Hausbank oder einen Berater Ihres Vertrauens, hinzuzuziehen. Deshalb ist auch die Haftung für Vermögensschäden, die aus der Heranziehung der hier behandelten Ausführungen für die eigenen Anlageentscheidungen möglicherweise resultieren können, kategorisch ausgeschlossen. Die Depotanteile einzelner Aktien sollten gerade bei Rohstoff- und Explorationsaktien und bei gering kapitalisierten Werten nur so viel betragen, dass auch bei einem Totalverlust das Gesamtdepot nur marginal an Wert verlieren kann. Besonders Aktien mit geringer Marktkapitalisierung (sogenannte "Small Caps") und speziell Explorationswerte sowie generell alle börsennotierten Wertpapiere sind zum Teil erheblichen Schwankungen unterworfen. Die Liquidität in den Wertpapieren kann entsprechend gering sein. Bei Investments im Rohstoffsektor (Explorationsunternehmen, Rohstoffproduzenten, Unternehmen die Rohstoffprojekte entwickeln) sind unbedingt zusätzliche Risiken zu beachten. Nachfolgend einige Beispiele für gesonderte Risiken im Rohstoffsektor: Länderrisiken, Währungsschwankungen, Naturkatastrophen und Unwetter (z.B. Überschwemmungen, Stürme), Veränderungen der rechtlichen Situation (z.B. Ex- und Importverbote, Strafzölle, Verbot von Rohstoffförderung bzw. Rohstoffexploration, Verstaatlichung von Projekten), umweltrechtliche Auflagen (z.B. höhere Kosten für Umweltschutz, Benennung neuer Umweltschutzgebiete, Verbot von diversen Abbaumethoden), Schwankungen der Rohstoffpreise und erhebliche Explorationsrisiken.

Disclaimer: Alle im Bericht veröffentlichten Informationen beruhen auf sorgfältiger Recherche. Die Informationen stellen weder ein Verkaufsangebot für die besprochenen Aktien noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Dieser Bericht gibt nur die persönliche Meinung von Jörg Schulte wieder und ist auf keinen Fall mit einer Finanzanalyse gleichzustellen. Bevor Sie irgendwelche Investments tätigen, ist eine professionelle Beratung durch ihre Bank unumgänglich. Den Ausführungen liegen Quellen zugrunde, die der Herausgeber und seine Mitarbeiter für vertrauenswürdig erachten. Für die Richtigkeit des Inhalts kann trotzdem keine Haftung übernommen werden. Für die Richtigkeit der dargestellten Charts und Daten zu den Rohstoff-, Devisen- und Aktienmärkten wird keine Gewähr übernommen. Die Ausgangssprache (in der Regel Englisch), in der der Originaltext veröffentlicht wird, ist die offizielle, autorisierte und rechtsgültige Version. Diese Übersetzung wird zur besseren Verständigung mitgeliefert. Die deutschsprachige Fassung kann gekürzt oder zusammengefasst sein. Es wird keine Verantwortung oder Haftung: für den Inhalt, für die Richtigkeit, der Angemessenheit oder der Genauigkeit dieser Übersetzung übernommen. Aus Sicht des Übersetzers stellt die Meldung keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar!

Die JS Research UG übernimmt keine Garantie dafür, dass die angedeutete Rendite oder die genannten Kursziele erreicht werden. Veränderungen in den relevanten Annahmen, auf denen dieses Dokument beruht, können einen materiellen Einfluss auf die angestrebten Renditen haben. Das Einkommen aus Investitionen unterliegt Schwankungen. Anlageentscheidungen bedürfen stets der Beratung durch einen Anlageberater. Somit kann das vorliegende Dokument keine Beratungsfunktion übernehmen. Aktienkurse können variieren und der Unternehmenswert kann steigen/fallen. Jeder Hinweis auf die bisherige Wertentwicklung ist nicht unbedingt ein Indikator für die kommenden Entwicklungen.

Der Leser sollte jede Investition in eines der genannten Unternehmen im Lichte seiner eigenen professionellen Beratung, Umstände und Anlageziele bewerten. Die Empfehlung des Autors / der Autoren ist es, einen qualifizierten Fachberater zu den spezifischen finanziellen Risiken und den gesetzlichen, offiziellen, kredit-, steuerlichen und abwicklungsbedingten Folgen zu konsultieren. Es ist durchaus möglich, dass die Emittenten der hier genannten Wertpapiere im Widerspruch zum hier in genannten Fall fallbringend gehandelt haben, ohne dass der Autor / die Autoren dieser Research Note von dieser Entwicklung Kenntnis hat.

Kein Vertrieb außerhalb der Bundesrepublik Deutschland! Der vorliegende Artikel wurde unter Beachtung der deutschen Kapitalmarktvorschriften erstellt und ist daher ausschließlich für Kapitamarktteilnehmer in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt. Ausländische Kapitalmarktregelungen wurden nicht berücksichtigt und finden in keiner Weise Anwendung. Die Publikation darf, sofern sie in der UK vertrieben wird, nur solchen Personen zugänglich gemacht werden, die im Sinne des Financial Services Act 1986 als ermächtigt oder befreit gelten, oder Personen gemäß Definition §9(3) des Financial Services Act 1986 (Investment Advertisement) bzw. Exemptions Erlass 1988 und darf an andere Personen oder Personengruppen weder direkt noch indirekt übermittelt werden. Dieses Dokument darf nicht in die Vereinigten Staaten von Amerika oder in deren Territorien gebracht werden. Die Verteilung dieses Dokuments in Kanada, Japan oder anderen Gerichtsbarkeiten kann durch Gesetz beschränkt sein und Personen, in deren Besitz diese Publikation gelangt, sollten sich über etwaige Beschränkungen informieren und diese erhalten. Eine Missachtung dieser Beschränkungen kann eine Verletzung der US- amerikanischen, kanadischen oder japanischen Wertpapiergesetzte oder der Gesetze einer anderen Gerichtsbarkeit darstellen. Durch die Annahme dieses Dokuments akzeptieren Sie jeglichen Haftungsausschluss und die vorgenannten Beschränkungen.

Die Urheberrechte der einzelnen Artikel liegen bei dem Herausgeber. Der Nachdruck und/oder kommerzielle Weiterverbreitung sowie die Aufnahme in kommerzielle Datenbanken ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung des Herausgebers erlaubt. Die Nutzung der Veröffentlichungen ist nur zu privaten Zwecken erlaubt. Eine professionelle Verwertung ist entgeltpflichtig und nur mit vorheriger schriftlicher Zustimmung des Herausgebers zulässig. Lesen Sie hier mehr – https://www.js-research.de/disclaimer-agb/ -.

https://www.iea.org/…

[ii] https://www.afr.com/…