Fitch führt in einer Veröffentlichung die Anpassungen unter anderem auf die folgenden Faktoren zurück:

Stabilisiertes Geschäftsprofil
Das stabilisierte Geschäftsprofil und die kontinuierliche Umsetzung der strategischen Ziele zeigen das Potenzial der NORD/LB, nach Jahren des Risikoabbaus ausreichend profitables Neugeschäft zu generieren und nachhaltig zu wachsen, ohne dabei die Risikostandards aufzuweichen.

Verbesserte Profitabilität
Die Heraufstufung des Standalone-Ratings spiegelt die verbesserte Profitabilität der NORD/LB als Ergebnis eines umfangreichen Restrukturierungsprogramms wider. 

Zur Pressemitteilung der Ratingagentur Fitch gelangen Sie hier: Fitch Ratings

Bereits im Dezember hatte die Ratingagentur DBRS Morningstar ebenfalls das Standalone-Rating der Bank in Folge des positiven 9-Monatsergebnisses um eine Stufe angehoben.

• Konjunkturschwäche und Inflationsrückgang ebnen Weg für Zinssenkungen der EZB in diesem Jahr
• NORD/LB rechnet 2024 mit leichtem BIP-Anstieg von 0,3 Prozent in Deutschland
• Erwartete Wachstumsrate für Niedersachsen liegt bei 0,4 Prozent

Die NORD/LB Norddeutsche Landesbank hat heute ihre Neujahrsprognose präsentiert. Die Volkswirte der Bank gehen davon aus, dass sich die gesamtwirtschaftliche Entwicklung auch im Jahr 2024 verhalten zeigt. Christoph Dieng, Vorstandsmitglied der NORD/LB, sagte: „Wir rechnen mit einer anhaltend schwachen Konjunkturdynamik. Das Wachstum der Weltwirtschaft erwarten wir in einem Bereich von 2,5 bis 3,0 Prozent. Der Welthandel dürfte sich ebenfalls gedämpft entwickeln, aber zumindest etwas stärker expandieren als 2023.”

Die Musik spielt nach Einschätzung der NORD/LB-Volkswirte auch 2024 auf der Zinsseite: „Der zuletzt starke Rückgang der Inflation hat an den Märkten bereits ausgeprägte Zinssenkungsfantasien aufkommen lassen und im Zuge dessen eine Rallye an den Aktien- und Bondmärkten ausgelöst“, sagte Dieng am Montag in Hannover.

Die Konjunkturschwäche und der Inflationsrückgang im Euroraum ebnen nach Einschätzung der NORD/LB-Analysten den Weg für Zinssenkungen der EZB: Nach zehn Zinserhöhungen in Folge legte die EZB im Oktober 2023 eine Zinspause ein. Das erreichte Leitzinsniveau von 4,0 Prozent beim Einlagesatz dürfte gemäß Prognose zugleich das Ende im Zinserhöhungszyklus markieren. Das Research der Bank erwartet eine deutliche Anpassung der Kommunikation durch die EZB im Frühjahr und dann den Beginn eines moderaten Zinssenkungszyklus zum Sommer. Bis Ende 2024 halten die Volkswirte der NORD/LB Zinssenkungen um 125 Basispunkte für realistisch. „Das genaue Timing des ersten Zinsschritts wie auch das Ausmaß werden jedoch stark datenabhängig sein“, fasste Dieng zusammen. 

Eine große Hoffnung liegt auf einem Comeback des Konsums für 2024. „Dank geringerer Inflation werden die Realeinkommen in vielen Ländern wieder zulegen“, sagte Dieng. Insbesondere bleibe aber die geopolitische Lage sehr fragil und auch ein zu starkes Abbremsen sei laut Dieng durch die restriktive Wirkung von Geld- und Fiskalpolitik möglich. 

Nach dem Rückgang der Wirtschaftsleistung im Jahr 2023 geht die NORD/LB für das Jahr 2024 von einem leichten Wachstum aus: „Die deutsche Wirtschaft bleibt vorerst aber in der Stagnation gefangen. Die konjunkturelle Dynamik war im Jahr 2023 schwach, auch für die kommenden Monate zeichnet sich kein Rückenwind ab. Zu groß sind derzeit die Unsicherheiten und Belastungen durch Geopolitik, die hohen Energiepreise, die Adjustierung der Haushaltspolitik und die Zinswende“, sagte Christian Lips, Chefvolkswirt der NORD/LB. „Dank geringerer Inflation zeichnet sich beim privaten Konsum in Deutschland zwar eine Belebung ab, andererseits erwarten wir eine schwache Entwicklung der Investitionen.“, sagte Lips.

Die Bauinvestitionen dürften nach Einschätzung des NORD/LB-Chefvolkswirtes durch die restriktive Geldpolitik erneut zurückgehen. „Die Unternehmen sind insbesondere im Wohnungsbau mit einer regelrechten Stornierungswelle konfrontiert. Fast jedes zweite Bauunternehmen klagt aktuell über einen Auftragsmangel“, so Lips. „Zumindest bei der EZB-Zinspolitik dürfen Unternehmen und Marktteilnehmer im laufenden Jahr auf eine Erleichterung hoffen.“ 

Die BIP-Prognose der NORD/LB fällt entsprechend vorsichtig aus: Im Ergebnis prognostiziert der Chefvolkswirt der Bank für das Jahr 2024 einen Anstieg des realen BIP in Deutschland von 0,3 Prozent.  

Die beschriebenen Rahmenbedingungen wirken sich auch auf die gesamtwirtschaftliche Entwicklung in Niedersachsen aus. Für das Gesamtjahr 2023 rechnen die Experten mit einem leichten Anstieg der Wirtschaftsleistung um 0,2 Prozent. Für das laufende Jahr 2024 erwarten die Analysten ein BIP-Wachstum von 0,4 Prozent.  

Dr. Martina Noß, Leiterin Research bei der NORD/LB, sagte in diesem Zusammenhang: „Die schwache Konjuktur, die wir in Deutschland aber auch in der Eurozone sehen, wirkt sich auch auf Niedersachsen aus. Daher erwarten wir weiterhin eine verhaltene Entwicklung im verarbeitenden Gewerbe und im Baugewerbe, welche unter anderem von den zuletzt gestiegenen Zinsen betroffen sind. Auch bei den Dienstleistungen zeigt sich kein wesentlich besseres Bild.“ In welchem Ausmaß die niedersächsische Wirtschaft durch die angeführten Parameter insgesamt belastet wird, werde nach Einschätzung der Volkswirte nicht zuletzt auch dadurch bestimmt, inwieweit die wirtschafts- und haushaltspolitischen Probleme nachhaltig gelöst werden. „Positiv zu vermerken ist, dass sich der Arbeitsmarkt noch stabil zeigt. Die Zahlen zeigen aber auch eine gewisse Unsicherheit über die weitere wirtschaftliche Entwicklung“, sagte Noß abschließend.

Download der Einschätzungen zur gesamtwirtschaftlichen Entwicklung in Niedersachsen finden Sie unter https://www.nordlb.de/die-nordlb/research/regionalwirtschaft 

• Emissionsvolumen von 500 Millionen Euro mit einer Laufzeit von 7 Jahren
• Kupon von 2,875 Prozent
• Mittel werden für Finanzierung besonders energieeffizienter Gebäude verwendet

Die NORD/LB Norddeutsche Landesbank hat heute als erstes Finanzinstitut erfolgreich den deutschen Markt für Grüne Pfandbriefe im Geschäftsjahr 2024 eröffnet. Der platzierte 500 Millionen Euro große Hypothekenpfandbrief mit einem Kupon von 2,875 Prozent weist eine Laufzeit von 7 Jahren auf und wird voraussichtlich ein Moody’s-Rating von Aa1 erhalten. Mit einer 1.000er Stückelung eignet sich der Pfandbrief auch für Privatanleger.

Das finale Orderbuch zählte 59 Einzelorders über insgesamt rund 800 Millionen Euro. Platziert wurde die Anleihe vor allem bei DACH-Investoren (75 Prozent). Weitere Nachfrage kam aus Frankreich und den Benelux-Staaten (11 Prozent), Skandinavien (8 Prozent), Großbritannien und Asien (3 Prozent), sowie Süd-Europa (3 Prozent).

Die über die Emission eingeworbenen Mittel werden ausschließlich für ökologisch nachhaltige Finanzierungen verwendet. Finanziert werden besonders energieeffiziente Gebäude, sogenannte Green Buildings. Mindestens einmal jährlich wird ein Reporting erstellt, in dem über die Mittelverwendung und geschätzte Klimawirkung der eingesammelten Emissionserlöse berichtet wird.

Es handelt sich um den fünften Grünen Pfandbrief der NORD/LB, nachdem die Bank 2017 ihr Debüt in dieser Produktgattung gegeben hatte. Der mit Immobilienkrediten abgesicherte Bond folgt den Kriterien der Marke „Grüner Pfandbrief“, des Verbands deutscher Pfandbriefbanken (vdp) sowie den Green Bond Principles der International Capital Market Association (ICMA).

Tanja Dresselmann, die im BLSK-Vorstand für den Bereich Retail Immobilien & Steuerung verantwortlich ist, kennt die Braunschweigische Landessparkasse seit ihrer im Jahr 1994 dort absolvierten Ausbildung. Sie übernahm bereits 2001 erste Führungsverantwortung im Privatkundenbereich und später im Vermögensmanagement. Von 2013 bis 2021 verantwortete sie als Abteilungsleiterin den Bereich Privat- und Geschäftskunden an den Standorten Hannover, Hamburg, Bremen und Oldenburg im NORD/LB-Konzern. Im Januar 2022 wurde sie in den Vorstand der Braunschweigischen Landessparkasse berufen. Neben den vorgenannten Zuständigkeiten trägt sie auch die Verantwortung für den Vorstandsstab und den Bereich Marketing & Öffentlichkeitsarbeit.

Komplettiert wird der Vorstand durch Lars Dannheim, der für das Geschäft mit den Privat- und Geschäftskunden verantwortlich ist. Auch er kennt die Braunschweigische Landessparkasse von Beginn seiner Ausbildung im Jahr 1999. Erfahrungen sammelte er in der Vertriebssteuerung und als Fachreferent des Gesamtpersonalrates. Von 2006 bis 2009 leitete er die Vertriebssteuerung der Volksbank Braunschweig-Wolfsburg e.V., bevor er in die BLSK zurückkehrte und Aufgaben im Private Banking übernahm. Ab 2011 leitete er das Private Banking Firmenkunden und wechselte anschließend in den Firmenkundenbereich der BLSK. Im Juni 2016 übernahm er die Verantwortung für den Aufbau der BLSK.direkt. Unter seiner Leitung etablierte sich das Kundenservicecenter im Markt. Seit 1.8.2022 gehört er dem Vorstand der BLSK an und verantwortet neben dem Privat- und Geschäftskundenbereich auch die BLSK.direkt – das Kundenservicecenter und den medialen Vertrieb.

Die Braunschweigische Landessparkasse ist eine teilrechtsfähige Anstalt der Norddeutschen Landesbank (NORD/LB) mit Hauptsitz in Braunschweig. Ihr Geschäftsgebiet umfasst einen Teil des ehemaligen Herzogtums Braunschweig bzw. des Braunschweiger Landes mit der Stadt Braunschweig, Teile der Städte Wolfsburg und Salzgitter, dem Landkreis Helmstedt und Teile der Landkreise Wolfenbüttel, Peine, Goslar, Northeim, Holzminden und Göttingen.

• NORD/LB präsentiert Rangliste der 100 größten Unternehmen
• Spürbarer Umsatzanstieg bei den größten Unternehmen des Bundeslandes
• Leichter Zuwachs der Beschäftigtenzahl 
• Anhaltendes Umsatzwachstum für 2023 erwartet

Die NORD/LB Norddeutsche Landesbank hat heute eine Studie zur Entwicklung der 100 größten Unternehmen in Niedersachsen vorgelegt. Demnach haben die niedersächsischen Unternehmen im Geschäftsjahr 2022 ihre Umsätze deutlich ausgeweitet. Insgesamt berichteten die 100 größten Unternehmen über einen Zuwachs ihrer Umsätze von mehr als 16 Prozent. Gleichzeitig kam es bei diesen Unternehmen in der Summe zu einem leichten Anstieg der Beschäftigtenzahl. In 2022 erhöhte sich die Zahl der Mitarbeitenden demnach um rund 1 Prozent gegenüber dem Vorjahr. 

„Es ist erfreulich, dass die allermeisten Unternehmen 2022 ein so deutliches Umsatzplus verzeichnet haben. Der positive Trend aus dem Jahr zuvor wurde damit bestätigt. Sicherlich ist der Umsatzanstieg in Teilen auch auf die allgemeine Preisentwicklung zurückzuführen. Das soll die positive Botschaft aber keineswegs schmälern – in heraus-fordernden Zeiten haben sich viele niedersächsische Unternehmen im Wettbewerb behauptet. Das ist eine gute Nachricht“, sagte Christoph Dieng, Vorstandsmitglied der NORD/LB, anlässlich der Veröffentlichung der Studie. „Natürlich sind die Rahmenbedingungen anspruchsvoll. Als Finanzierer der niedersächsischen Wirtschaft stehen wir aber gerade jetzt fest an der Seite unserer Kundinnen und Kunden“, so Dieng weiter. 

Spürbarer Umsatzanstieg in fast allen Bereichen 

Das in der Studie betrachtete Geschäftsjahr 2022 war bei den meisten analysierten Unternehmen von einem deutlichen Umsatzplus gekennzeichnet. Der Gesamtumsatz aller 100 betrachteten Unternehmen hat sich um gut 16 Prozent auf über 512 Mrd. Euro erhöht. Die Liste der umsatzstärksten Unternehmen des Bundeslandes wird dabei wie in den Vorjahren vom VW-Konzern mit Sitz in Wolfsburg angeführt. Mit einem Umsatzwachstum von rund 12 Prozent auf knapp 280 Mrd. Euro bleibt der Volkswagen-Konzern mit einigem Abstand an der Spitze dieser Rangliste. Auf Platz zwei folgt die Continental AG, die ihren Umsatz im vergangenen Jahr um circa 17 Prozent auf knapp 40 Mrd. Euro erhöht hat. Nach dem coronabedingten Umsatzeinbruch hat sich der Touristik-konzern TUI auf den dritten Platz zurückgekämpft. Die TUI AG hat ihren Umsatz im Berichtsjahr 2022 von knapp 5 Mrd. Euro auf 16,5 Mrd. Euro gesteigert. Auf den Plätzen vier und fünf folgen die Salzgitter AG sowie die AGRAVIS Raiffeisen AG. 

Strukturelle Unterschiede bei regionaler Verteilung  

Die regionale Verteilung zeigt, dass das Gebiet der Metropolregion Hannover-Braunschweig-Göttingen-Wolfsburg den Raum mit der höchsten Dichte großer Unternehmen darstellt. Mehr als die Hälfte der 100 größten Unternehmen haben hier ihren Sitz. Innerhalb der Metropolregion dominiert die Landeshauptstadt Hannover mit insgesamt 21 Großunternehmen. Darüber hinaus haben in den Umlandgemeinden weitere sieben große Unternehmen ihren Hauptsitz. Den zweiten regionalen Schwerpunkt Niedersachsens stellt der Raum Osnabrück dar. Im Jahr 2022 weist die Stadt Osnabrück mit neun Eintragungen ein Unternehmen mehr als im Vorjahr auf. Vier weitere Großunternehmen haben im Osnabrücker Umland ihren Sitz. 

Positiver Ausblick für 2023

Im Rahmen der NORD/LB-Studie hatten die gelisteten Unternehmen zudem die Möglichkeit, eine Prognose für das Geschäftsjahr 2023 abzugeben. Mit Blick auf die Umsatzentwicklung überwiegt hier bei den meisten Unternehmen Optimismus: „Trotz der zuletzt abnehmenden Tendenz war das Jahr 2023 erneut von einem deutlich zu hohen Inflationsdruck gekennzeichnet. Das hat natürlich auch Einfluss auf die erwartete Umsatzentwicklung in der Wirtschaft. Unabhängig hiervon rechnen aber viele Unternehmen damit, dass sie aufgrund ihrer guten Wettbewerbsposition auch über den reinen Preisauftrieb hinaus zulegen können“, sagte NORD/LB-Chefvolkswirt Christian Lips. „Aus gesamtwirtschaftlicher Perspektive ist zu hoffen, dass sich dies dann auch positiv auf den Beschäftigungstrend auswirkt. Die konjunkturelle Dynamik war im Jahr 2023 hingegen schwach, und auch für die kommenden Monate zeichnet sich kein Rückenwind ab. Zu groß sind derzeit die Unsicherheiten und Belastungen durch Geopolitik, die hohen Energiepreise, die Folgen des Entscheids des Bundesverfassungsgerichts für die Fiskalpolitik und die Zinswende. Zumindest bei der Geldpolitik und dem Zinsniveau zeichnen sich für das Jahr 2024 Erleichterungen für die Unternehmen ab“, so Lips.

Im Rahmen dieser Vereinbarung kann die NORD/LB auf EIB-Mittel in Höhe von 250 Millionen Euro zurückgreifen, die für den Bau und Betrieb von kleinen bis mittelgroßen Projekten im Bereich der erneuerbaren Energien verwendet werden. Die Mittel werden unter anderem für Photovoltaik-Projekte, Onshore-Windparks und Batteriespeicher in den EU-Ländern eingesetzt. Der Schwerpunkt soll auf Projekten in Polen, Dänemark und Schweden liegen.  

Als EU-Bank ist die EIB maßgeblich an der Unterstützung der Energiewende beteiligt. Und auch die NORD/LB nimmt ihre gesellschaftliche Verantwortung bei der Bewältigung des Klimawandels als führender europäischer Finanzierer für erneuerbare Energien sehr ernst.  

Die Vereinbarung zwischen der NORD/LB und EIB wird zur Verwirklichung der Ziele des REPowerEU-Plans der EU-Kommission beitragen, indem sie Kapazitäten für saubere Energien schafft, um damit die Energieunabhängigkeit der EU und ihre Versorgungssicherheit zu fördern. Die Beschleunigung des grünen Wandels und die Förderung von Investitionen in erneuerbare Energien sind eine der Prioritäten des REPowerEU-Plans, der von der EIB-Gruppe unterstützt wird.  

Heiko Ludwig, Global Head Structured Finance der NORD/LB sagte: „Wir freuen uns als langjährige Partnerin der EIB über diese Vereinbarung, die unsere Refinanzierungsoptionen ergänzt und uns Zugang zu Förderdarlehen verschafft, die den grünen Wandel voranbringen. Die Zusammenarbeit mit der EIB zur Unterstützung der Energiewende unterstreicht zudem unsere Rolle als eine der führenden europäischen Banken im Bereich der erneuerbaren Energien."  

Vizepräsidentin der EIB, Prof. Teresa Czerwińska, sagte: „Die Umgestaltung des Energiesektors in den EU-Ländern hat für die EIB oberste Priorität. Wir begrüßen die neue, länderübergreifende Initiative der NORD/LB zur Unterstützung von Projekten im Bereich der erneuerbaren Energien, da sie die Diversifizierung, Nachhaltigkeit und Unabhängigkeit der Energieversorgung in der Europäischen Union stärken wird."   

• Vor- und Nachsteuergebnis auf 253 Millionen Euro bzw. 195 Millionen Euro kräftig ausgebaut
• Profitabilität deutlich erhöht
• Ertragslage weiter gestärkt
• Ausblick Gesamtjahr: Deutliche Ergebnisverbesserung gegenüber Vorjahr trotz konjunktureller Eintrübung erwartet

Die NORD/LB Norddeutsche Landesbank hat in den ersten neun Monaten des Jahres 2023 ein Ergebnis vor Steuern von 253 Millionen Euro erzielt. Im Vorjahresvergleich hat die Bank ihr Vorsteuerergebnis damit um mehr als 220 Millionen Euro ausgebaut (30.09.2022: 31 Mio. Euro). Das Ergebnis nach Steuern lag zum 30.09.2023 bei 195 Millionen Euro. Auch hier kam es im Vergleich zum Vorjahreswert (37 Mio. Euro) zu einem erheblichen Ergebnisanstieg. Die NORD/LB hat den erfreulichen Trend der letzten Quartale damit erneut bestätigt. 

Die Zahlen zeigen, dass die Bank sich auf Basis eines erfolgreichen Geschäftsmodells positiv weiterentwickelt. Die Erträge sind in den ersten neun Monaten des laufenden Jahres spürbar angestiegen (Zins- und Provisionsergebnis – 30.09.2023: 951 Mio. Euro; 30.09.2022: 783 Mio. Euro. Entsprechend hat sich auch die Cost-Income-Ratio (CIR) erneut verbessert. Sie lag zum 30.09.2023 bei 68,7 Prozent (30.09.2022: 100,8 Prozent). Die Eigenkapitalrentabilität (RoE) erhöhte sich auf 5,0 Prozent (30.09.2022: 0,6 Prozent).

„Mit der Geschäftsentwicklung der ersten drei Quartale können wir zufrieden sein“, sagte Jörg Frischholz, Vorstandsvorsitzender der NORD/LB. „Wir haben uns bei nahezu allen relevanten Kennzahlen verbessert und unser Ergebnis kräftig ausgebaut. Dies zeigt, dass unser Geschäftsmodell trägt. Nun geht es darum, die positive Entwicklung fortzusetzen, bei der aktuellen konjunkturellen Entwicklung aber auch die Risiken im Blick zu haben.“

„Die Entwicklung der letzten Monate ist für uns Ansporn, unseren Kundinnen und Kunden auch weiterhin bei ihren Vorhaben und Projekten zur Seite zu stehen und als Bank der Energiewende vor allem den ökologischen Umbau von Wirtschaft und Gesellschaft aktiv zu begleiten.“

Gewinn- und Verlustrechnung für die ersten neun Monate 2023

Das Zinsergebnis hat sich in den ersten neun Monaten des laufenden Jahres auf 804 Millionen Euro (Vorjahreswert: 671 Mio. Euro) erhöht. Dabei hat die Bank vor allem von einem Zuwachs der Zinserträge infolge des Anstiegs des allgemeinen Zinsniveaus profitiert. 

Auch beim Provisionsergebnis hat sich eine deutliche Verbesserung auf 147 Millionen Euro (Vorjahreswert: 112 Mio. Euro) ergeben. Neben den weiter planmäßig gesunkenen Provisionsgebühren (für die Garantien des Landes Niedersachsen) waren vor allem gestiegene Provisionserlöse für diese positive Entwicklung verantwortlich. 

Das Risikovorsorgeergebnis belief sich in den ersten neun Monaten auf minus 34 Millionen Euro (Vorjahreswert: 98 Mio. Euro). In diesem Wert ist die Erhöhung des sog. Management Adjustments um 41 Millionen Euro, auf aktuell rund 300 Millionen Euro, enthalten. Hierbei handelt es sich um eine vorsorglich gebildete Risikovorsorge, um mögliche Folgen aus geopolitischen Krisen abzufedern. Die Qualität des Kreditportfolios ist nach wie vor ausgesprochen hoch. Die NPL-Quote lag zum 30.09.2023 über alle Geschäftssegmente hinweg bei niedrigen 0,7 Prozent.  

Beim Ergebnis aus der Fair-Value-Bewertung hat sich im Vergleich zum Vorjahr eine deutliche Verbesserung auf minus 36 Millionen Euro ergeben (Vorjahreswert: minus 69 Mio. Euro). Im vergangenen Jahr war es hier zu negativen Bewertungseffekten gekommen, die im Zusammenhang mit dem Anstieg des allgemeinen Zinsniveaus standen. In diesem Jahr hat die Bank hier von gegenläufigen Effekten profitiert. 

Der Verwaltungsaufwand belief sich Ende September auf 675 Millionen Euro (Vorjahreswert: 655 Mio. Euro). Das nach wie vor erhöhte Inflationsumfeld hat sich damit in einem gewissen Umfang auch im Verwaltungsaufwand der Bank niedergeschlagen. Sowohl die Personalkosten als auch die Sachkosten sind im Vorjahresvergleich leicht angestiegen. 

Das Sonstige betriebliche Ergebnis lag zum 30.09.2023 bei 31 Millionen Euro (Vorjahreswert: minus 75 Millionen Euro). In dieser Position werden unter anderem die Bankenabgabe und die Zahlungen in die Einlagensicherung erfasst. Zudem hat sich hier ein Bewertungseffekt im Zusammenhang mit der Fusion der Landesbausparkasse Nord mit der Landesbausparkasse West positiv bemerkbar gemacht. 

Der Restrukturierungs- und Transformationsaufwand belief sich in den ersten neun Monaten 2023 auf minus 31 Millionen Euro (Vorjahreswert: minus 66 Millionen Euro). In dieser Position werden auch die Kosten für den Umbau der IT-Architektur der Bank erfasst.

Die harte Kernkapitalquote (CET 1) lag per Ende September 2023 bei 14,8 Prozent (31.12.2022: 15,1 Prozent), die Gesamtkapitalquote bei 17,4 Prozent (31.12.2022: 18,5 Prozent). Beide Quoten bewegen sich damit auch weiterhin deutlich oberhalb der regulatorischen Anforderungen. Die Bilanzsumme hat sich zuletzt leicht erhöht. Zum 30.09.2023 lag sie bei 112,9 Milliarden Euro (31.12.2022: 109,3 Mrd. Euro).

Ausblick für das Gesamtjahr 2023

Mit Blick auf die weitere Geschäftsentwicklung sagte Jörg Frischholz: „Die geopolitischen und gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen bleiben herausfordernd. Die Konjunkturaussichten haben sich zuletzt weiter eingetrübt. Hierauf sind wir vorbereitet. Natürlich werden wir auch an unserer defensiven Risikopolitik festhalten. Für das Gesamtjahr 2023 erwarten wir eine deutliche Ergebnisverbesserung.“

*Hinweis: Mit Beginn des Jahres 2024 wird die NORD/LB auf eine halbjährliche Berichterstattung der Geschäftsergebnisse umstellen. Die Bilanzpressekonferenz, auf der die Geschäftsergebnisse für das Jahr 2023 vorgestellt und präsentiert werden, ist für den 15. März 2024 vorgesehen.

Zitate von José Luis Calderón Martínez, Leiter Zentralakquisition / Geschäftsstelle Hannover / Geschäftsstelle Berlin

„Die Stimmung in der Immobilienwirtschaft bleibt getrübt. Dies liegt u.a. an gestoppten Projekten, einem gedämpften Transaktionsmarkt sowie Krisen und Insolvenzen bei Projektentwicklern.“

„Der Büroimmobilienmarkt steht stark unter Druck – durch geänderten Flächenbedarf aufgrund von Homeoffice und New Work sowie durch die ESG-Transformation.“

„Erfreulich ist, dass in fast allen Assetklassen der Vermietungsmarkt wegen des Nachfragedrucks noch weitgehend intakt ist.“

Ausführlicher Kommentar von José Luis Calderón Martínez:

Liebe Leserin, lieber Leser,

das Immobilienklima setzt seine Berg- und Talfahrt auf weiterhin niedrigem Niveau fort. Auch wenn die Entwicklung des Indikators im November positiv ist: Die Stimmung in der Immobilienwirtschaft bleibt getrübt. Dies liegt u.a. an gestoppten Projekten, einem gedämpften Transaktionsmarkt sowie Krisen und Insolvenzen bei Projektentwicklern.

Der Büroimmobilienmarkt steht stark unter Druck – durch geänderten Flächenbedarf aufgrund von Homeoffice und New Work sowie durch die ESG-Transformation. Der Preisfindungsprozess ist noch nicht abgeschlossen, daher halten sich die Investoren zurück. Aktuell besteht Nachfrage nach Taxonomie-konformen Büroimmobilien in Core-Lagen. In der Assetklasse Hotel gibt es etwas mehr Bewegung. Die Marktpreise sind hier schon durch die Corona-Pandemie bedingt angepasst worden. Die Nachfrage nach Logistikobjekten ist weiterhin hoch. Auch hier hat eine Preisanpassung bereits stattgefunden. Sehr groß ist der Bedarf an Wohnimmobilien, jedoch liegen hier aufgrund mangelnder Rentabilität viele Projekte still. Erfreulich ist, dass in fast allen Assetklassen der Vermietungsmarkt wegen des Nachfragedrucks noch weitgehend intakt ist.

Zwar scheint mit der Zinspause der EZB nach zehn Zinserhöhungen in Folge der Zinsanstieg gestoppt, Zinssenkungen sind jedoch nicht in Sicht. Der Markt wird sich schmerzvoll an die neuen Rahmenbedingungen anpassen müssen. Ich glaube nicht, dass dies kurzfristig geschieht und sehe eine Erholung des Immobilienmarktes daher noch nicht im nächsten Jahr, sondern erst 2025 kommen.

Ihr

José Luis Calderón Martínez

(Leiter Zentralakquisition / Geschäftsstelle Hannover / Geschäftsstelle Berlin)

Kleiner Lichtblick beim Immobilienklima

Nachdem sich das Deutsche Hypo Immobilienklima in den letzten zwei Monaten abgekühlt hat, zeigt das Stimmungsbarometer in der 191. Monatsbefragung im November wieder einen positiven Wert. Die Stimmung der rund 1.200 befragten Immobilienexpert*innen stieg um 7,2 % auf nun 71,2 Punkte. 

Mit einem Plus von 8,0 % auf 90,3 Zählerpunkte trug vor allem das Ertragsklima zu dieser optimistischen Haltung bei. Das Investmentklima nahm ebenfalls zu (+ 6,1 %) und liegt mit 53,3 Punkten wieder auf dem Niveau vom August 2023.    

Alle Assetklassen mit positiven Vorzeichen

Den stärksten Zuwachs verzeichnete das Hotelklima (+10,5 % auf 83,7 Punkte), dicht gefolgt vom Büroklima mit einem Plus von 8,8 % auf nun 51,2 Punkte. Letzteres konnte die Verluste der letzten zwei Monate allerdings nicht ausgleichen und verzeichnet den zweitniedrigsten Wert seit Jahresbeginn. Zu den weiteren Assetklassen mit positiver Tendenz zählen das Handelklima mit einem Stand von 58,7 Punkten (+3,8 %) sowie das Logistikklima mit 107,1 Punkten (+3,9 %). Das Wohnklima gewinnt wieder an Vertrauen und erreicht mit einem Plus von 8,6 % auf 111,2 den vorläufig höchsten Punktestand in diesem Jahr. 

Trotz der insgesamt positiven Stimmung in der Novemberbefragung ist das Niveau in vielen Assetklassen weiterhin niedrig.

Zahlen des Monats: 

71,2 Punkte: Immobilienklima wieder auf Niveau vom August 2023 

+3,9 %: Logistikklima erneut positiv 

+8,8 %: Büroklima macht Verlust aus Vormonat wett 

111,2 Punkte: Wohnklima verzeichnet höchsten Punktestand seit Jahresbeginn

Dr. Christoph Auerbach (45) wird im Vorstand der NORD/LB die Funktion des Chief Operating Officers (COO) übernehmen. Er kommt von der UniCredit Bank AG (HypoVereinsbank), wo er seit 2020 als Head of People & Culture den Personalbereich leitet und direkt an die Vorstandsvorsitzende berichtet. Davor war Auerbach seit 2015 in führenden Positionen im COO-Bereich für die UniCredit tätig und verantwortete u.a. die bankweiten Digitalisierungs­­initiativen, das IT-Management, das zentrale Kosten- und Prozessmanage­ment sowie das Inhouse Consulting. Zuvor war er zwölf Jahre in der Beratung von Banken tätig, zunächst bei Roland Berger, dann als Unternehmer mit eigener Beratungsgesellschaft und zuletzt ab 2012 als Partner bei zeb. Auerbach absolvierte seine Ausbildung zum Bankkaufmann bei der Landesbank Rheinland-Pfalz, studierte danach Betriebswirtschaftslehre an der European Business School und wurde dort auch promoviert.

Jasper Hanebuth (45) wird im Vorstand der NORD/LB die Funktion des Chief Financial Officer (CFO) wahrnehmen. Er ist derzeit CFO im Vorstand von Barclays Europe, wo die Geschäftsaktivitäten des britischen Finanzkonzerns Barclays in der Europäischen Union gebündelt sind. Jasper Hanebuth ist seit 2007 in führenden Positionen für die Barclays Group tätig, überwiegend in London, New York und Dublin. In seine Zuständigkeit fielen unter anderem der operative Aufbau des EU-Geschäfts von Barclays nach dem Brexit, die Leitung des Treasury von Barclays Europe sowie herausfordernde Aufgaben im Kapitalmarkt­geschäft. Vor seiner Zeit bei Barclays hat Hanebuth unter anderem für die Deutsche Bank in Bremen und Frankfurt gearbeitet. Er hat einen Bachelor und Master Abschluss in Betriebswirtschaftslehre der Frankfurt School of Finance and Management und absolvierte bei der Deutschen Bank eine Ausbildung zum Bankkaufmann.

Auerbach und Hanebuth werden ihre Ämter spätestens am 1. Juli 2024 übernehmen. Ihre Bestellung in den Vorstand der NORD/LB erfolgt vorbehaltlich der Zustimmung durch die EZB.

„Christoph Auerbach und Jasper Hanebuth sind eine hervorragende Wahl für den Vorstand der NORD/LB“, sagte Gerald Heere, niedersächsischer Finanzminister und Aufsichtsratsvorsitzender der NORD/LB. 

„Christoph Auerbach hat seine ausgesprochen starken Management-Fähigkeiten bereits bei vielen herausfordernden Aufgaben unter Beweis gestellt. Er bringt zudem ein breites Fachwissen mit und ist insbesondere mit IT-Themen und Bankprozessen bestens vertraut. Damit ist er hervorragend dafür geeignet, die weitere Transformation der NORD/LB zu gestalten.“

„Jasper Hanebuth ist ein Topmanager, der viel internationale Erfahrung mitbringt. Er hat die CFO-Position, die er zukünftig in der NORD/LB verantworten wird, bereits sehr erfolgreich in einer global tätigen Großbank ausgeübt. Nicht zuletzt durch seine langjährigen Erfahrungen im Treasury beherrscht er die für die NORD/LB auch zukünftig wichtige Steuerung von Kapital- und Bilanzgrößen. Damit ist er eine perfekte Besetzung für den Vorstand.“

Neuordnung der Zuständigkeiten im Vorstand

Im Zuge des bereits kommunizierten Ausscheidens von Christoph Schulz und Olof Seidel, die den Vorstand der NORD/LB zum 31.12.2023 verlassen werden, erfolgt auch eine Neuordnung der Zuständigkeiten. Wie bereits bekannt gegeben, übernimmt Marktvorständin Ingrid Spletter-Weiß ab dem 1. Januar 2024 von Christoph Schulz die Zuständigkeit für die Braunschweigische Landes­sparkasse (BLSK) und das überregionale Privat­kunden­geschäft. Der Vorstandsvorsitzende Jörg Frischholz, der bereits wesentliche Marktbereiche der NORD/LB führt, wird von Schulz die Verantwortung für die Gewerbliche Immobilienfinanzierung übernehmen. Damit wird die NORD/LB zukünftig zwei statt bislang drei Marktvorstände haben.

Gleichzeitig wird es zukünftig drei Vorstandspositionen mit Verantwor­tung für Marktfolge- und Betriebsbereiche der Bank geben: Christoph Dieng bleibt Chief Risk Officer (CRO) der NORD/LB. Wie oben dargestellt übernimmt Jasper Hanebuth die CFO-Funktion und Christoph Auerbach die COO-Funktion, einschließlich der Zuständigkeit für den IT-Bereich der Bank. Diese Funktionen werden bislang von Olof Seidel wahrgenommen. Ihnen werden zusätzlich weitere Servicebereiche übertragen, die bislang von Jörg Frischholz und Ingrid Spletter-Weiß verantwortet wurden. Damit können die beiden Marktvorstände ihren Fokus noch stärker auf die Kundenbereiche der Bank inklusive der BLSK legen. Die Details zu den Zuständigkeiten sind noch festzulegen.

Damit wird zukünftig ein stärkerer Management-Fokus auf den Betriebs­bereichen der Bank liegen, in denen zentrale Trans­formationsthemen und Großprojekte angesiedelt sind. Hierzu zählt auch das IT-Projekt zur Einführung einer neuen Bank­steuerung, das zukünftig von Christoph Auerbach und Jasper Hanebuth (Co-Lead) verantwortet wird.

Für einen Übergangszeitraum – ab dem 1. Januar 2024 und bis zum Eintritt von Auerbach und Hanebuth – wird die Verantwortung für die Ressorts der beiden neuen Vorstände vorübergehend auf die anderen Vorstände verteilt.