In einem Umfeld geprägt durch die Unvorhersehbarkeit der Weltwirtschaft und der geopolitischen Lage, konnte die EEX Group ihren Wachstumskurs fortsetzen. Mit Blick auf die sich ändernden Bedürfnisse der Kunden erweiterte sie im Jahresverlauf das Produktportfolio in den Strom-, Erdgas- und Frachtmärkten sowie im Bereich der Registerdienstleistungen. Durch die Übernahme von GET Baltic bedient die EEX nun auch die baltisch-finnischen Gasmärkte und ermöglicht die Verknüpfung dieser Märkte mit den paneuropäischen Marktgebieten, um die Liquidität weiter zu steigern. Um die nötige Transparenz für die erfolgreiche Etablierung von Märkten zu schaffen, hat die EEX zudem neue Indizes für die Kohlenstoff- und Wasserstoffmärkte eingeführt.

Im Jahresverlauf verzeichnete die EEX Group in ihrem Kerngeschäftsfeld, dem Strom-Terminmarkt, wieder deutliches Wachstum und erzielte zudem Handelsrekorde in US-Umweltprodukten und den Frachtmärkten.

Strommärkte

Die Handelsvolumina an den Strommärkten der EEX Group stiegen im Vergleich zu 2022 um 36 % und erreichten 2023 8.660,8 TWh. Damit übertrafen die Volumina auch das Vorkrisen-Handelsniveau des Jahres 2021 deutlich (7.405,7 TWh).

• Der Handel nahm an allen Strom-Terminmärkten der EEX im Jahr 2023 zu, mit einem besonders deutlichen Wachstum in griechischen (+479 %) und japanischen (+171 %) Stromfutures. Der japanische Markt verzeichnete damit im dritten Jahr seines Bestehens ein Rekordjahr. Die europäischen Stromterminmärkte wuchsen insgesamt um 55 % und überschritten mit einem Volumen von 5.185,3 TWh erstmals die Marke von 5.000 TWh.
• Die von EPEX SPOT betriebenen europäischen Strom-Spotmärkte verzeichneten einen Anstieg von 18 % auf 724,5 TWh, hauptsächlich getrieben durch die Intraday-Märkte (+31%).
• Die US-amerikanischen Strom-Terminmärkte der Nodal Exchange legten ebenfalls zu und erreichten einen neuen Jahresrekord von 2.732,8 TWh, 15 % mehr als im Vorjahr (2.383,4 TWh).

Erdgasmärkte

Nach Rekord-Handelsvolumina an den Erdgasmärkten im Jahr 2022 verzeichnete die EEX im Jahr 2023 Zuwächse von 9 % gegenüber dem Vorjahr auf 7.293,9 TWh.

• Die europäischen Terminmärkte für Erdgas wuchsen um 28 % auf 4.015,1 TWh, hohe Zuwächse erzielte insbesondere der französische PEG-Markt (+102 %).
• Das Handelsvolumen der Gasbörse GET Baltic, die seit Mai 2023 Teil der EEX Group ist, stieg 2023 um 31 % auf 9,1 TWh, was einem neuen Jahresrekord entspricht. Die GET Baltic Handelsergebnisse sind seit Juni 2023 in die Volumenreports der Gruppe integriert.
• An den europäischen Gas-Spotmärkten gingen die Handelsvolumina insgesamt um 7 % auf 3.190,9 TWh zurück, während einzelne Marktgebiete wie Großbritannien (NBP, +154 %), Dänemark (ETF, +197 %) und Spanien (PVB, +138 %) ein deutliches Wachstum verzeichneten.

Umweltmärkte

Die Handelsvolumina in den Umweltmärkten der EEX Group stiegen 2023 sowohl in Europa als auch in Nordamerika.

• Die europäischen Emissionsmärkte erreichten ein Volumen von 1.290,3 Millionen Tonnen CO2 und wuchsen um 8 % gegenüber dem Vorjahr, einschließlich eines soliden Wachstums von 26 % am Spotmarkt für Emissionsrechte.
• Die nordamerikanischen Umweltmärkte der Nodal Exchange erzielten 2023 ein neues Jahreshoch von 344.582 Kontrakten, ein Plus von 23 % gegenüber dem Vorjahr.

Frachtmärkte

Die Frachtmärkte kehrten 2023 mit einem neuen Rekordvolumen von 1.180.094 Kontrakten auf den Wachstumspfad zurück. Das Volumen stieg um 48 % gegenüber Vorjahr, womit die EEX Group den bisherigen Jahresrekord (2021: 1.009.017 Kontrakte) einstellte.

• Der Handel mit Frachtoptionen stieg signifikant um 118 % auf 291.415 Kontrakte.
• Der Handel mit Frachtfutures stieg um 34 % auf 888.679 Kontrakte.

Agrarmärkte

Der Handel am europäischen Terminmarkt für Milchprodukte stieg im Laufe des Jahres um 7 % und erreichte ein Volumen von 44.312 Kontrakten, was 221.560 Tonnen Warenäquivalent entspricht. Dabei wurden in einzelnen Produkten neue Handelsrekorde erzielt:

• Das Handelsvolumen in Magermilchpulver-Futures stieg um 12 % auf 141.840 Tonnen.
• Der Handel mit Molkenpulver-Futures stieg im Vergleich zum Vorjahr um 30 % und erreichte 13.820 Tonnen.

Neue Indizes im Jahr 2023 für mehr Transparenz und nachhaltige MärkteIm Einklang mit dem Engagement der EEX Group, nachhaltige Märkte aufzubauen und die Transparenz zu erhöhen, wurden im Jahr 2023 weitere Indizes eingeführt:

• HYDRIX ist der erste marktbasierte Preisindex für grünen Wasserstoff.
• Die neue Global Carbon Index-Familie (CGI) spiegelt die Entwicklung der wichtigsten globalen Compliance-CO2-Märkte wider.

Der vollständige Überblick der EEX Group Jahresvolumina steht hier zur Verfügung.
 

Die Verkaufstermine werden ab März 2024 zweimal pro Woche, jeweils dienstags und donnerstags stattfinden. Käufe von nEHS-Zertifikaten können an diesen Tagen im Zeitraum von 9:00 Uhr bis 15:00 Uhr MEZ/MESZ getätigt werden. Der erste Verkaufstermin in 2024 wird am 5. März 2024 stattfinden, der voraussichtlich letzte Termin für das Jahr 2024 ist am 5. Dezember geplant.

Die verpflichteten Unternehmen im Rahmen des nEHS können an diesen Terminen nEHS-Zertifikate mit der Jahreskennung 2024 zum Festpreis von 45 Euro pro nEHS-Zertifikat erwerben. Zudem sind zwischen März und September 2024 in begrenztem Maße auch Nachkäufe von nEHS-Zertifikaten mit der Jahreskennung 2023 zum Festpreis von 30 Euro pro Zertifikat möglich.

Die Möglichkeit zum Nachkauf ist gesetzlich auf 10 Prozent der Menge begrenzt, die vom jeweiligen Teilnehmer bereits im Jahr 2023 erworben wurde (§ 10 Abs. 2 S. 3 Brennstoffemissionshandelsgesetz (BEHG)). nEHS-Zertifikate mit der Jahreskennung 2024 können auch für das Berichtsjahr 2023 abgegeben werden. Die Abgabepflicht für das Berichtsjahr 2023 müssen Unternehmen bis zum 30. September 2024 erfüllen. Der letzte Verkaufstermin mit der Möglichkeit zum Nachkauf für nEHSZertifikate mit der Jahreskennung 2023 ist damit der 19. September 2024.

Steffen Köhler, COO der EEX, kommentiert: „Seit mehr als einem Jahrzehnt beobachten wir eine sinkende Liquidität auf den nordischen Strommärkten. Gleichzeitig nehmen die Forderungen von Marktteilnehmern zu, diesem Trend durch die Einführung von zonalen Futures entgegenzuwirken, die bereits in vielen anderen europäischen Strommärkten Standardinstrumente sind. Aufbauend auf unserer umfassenden Expertise bei der Entwicklung liquider Energiemärkte in Europa und weltweit sind wir davon überzeugt, dass die neuen Nordic Zonal Futures-Produkte unseren Marktteilnehmern eine gute Wahlmöglichkeit bieten, ihre individuellen Risiken bestmöglich absichern zu können. Dabei arbeiten wir – wie auch in allen anderen Märkten – eng mit den lokalen Handelsteilnehmern und Kunden zusammen, um einen liquiden, robusten und vertrauenswürdigen Markt aufzubauen.“

Die neuen Nordic Zonal Futures werden ein effizienteres Risikomanagement ermöglichen. Zugleich wird sich durch das Angebot von Location Spread-Handel und dadurch, dass weitere Unternehmen Zugang zur pan-europäischen EEX-Plattform für die Stromterminmärkte erhalten, der Pool an Marktteilnehmern für die nordischen Produkte vergrößern. Darüber hinaus trägt die EEX durch die Veröffentlichung täglicher Abrechnungspreise für alle Gebotszonen zu einer verbesserten Preistransparenz in der Region bei. Location Spread-Handel, ein wichtiges Instrument zur Erhöhung der Liquidität insgesamt, soll für verschiedene Kombinationen zwischen den neuen Nordic Zonal Futures, den bestehenden Nordic System Price Futures und den EEX-Stromfutures für die kontinentaleuropäischen Märkte angeboten werden.

Die neuen EEX Nordic Zonal Futures werden für alle zwölf nordischen Gebotszonen und mit unterschiedlichen Laufzeiten gelistet, um lokalen Besonderheiten wie dem Vorhandensein von Verbindungsleitungen einzelner Zonen zu kontinentalen Märkten oder Kapazitäten für erneuerbare Energien Rechnung zu tragen. Basiswert der finanziell abgewickelten EEX Nordic Zonal Futures sind EPEX SPOT-Indizes für die jeweiligen Gebotszonen.

Weitere Informationen zu den Nordic Zonal Futures veröffentlicht die EEX auf dieser Website: https://www.eex.com/en/markets/power/nordic-power-markets

„Wir freuen uns, die Reichweite der EEX-Transparenzplattform auf drei weitere Gasmärkte auszuweiten", sagt Marcus Mittendorf, Director Market Data Services bei der EEX. „Die EEX-Transparenzplattform bietet höchste technische Standards und Verfügbarkeit für Kunden in dieser Region und ermöglicht es ihnen, Insiderinformationen für alle europäischen Gas- und Strommärkte über eine Plattform zu veröffentlichen."

Giedre Kurme, Chief Executive Officer von GET Baltic, erklärt: „Das Hauptziel von GET Baltic ist es, die Gasmärkte in der baltischen und finnischen Region zu verbessern und ihre Integration in die breiteren europäischen Gashandelsmärkte zu fördern. Im vergangenen Jahr hat sich die EEX als perfekter Partner erwiesen, um diese Transformation gemeinsam voranzutreiben, indem sie die erste Phase der Marktintegration in die EEX-Transparenzplattform erfolgreich abgeschlossen hat. Wir sind gespannt auf die bevorstehenden Entwicklungen.“

Die UMM-Plattform von GET Baltic nimmt keine Insider-Informationen mehr an und wird von der ACER-Liste der Insider-Informationsplattformen gestrichen.
Die Integration der Produkte und Dienstleistungen von GET Baltic für die baltisch-finnische Region ermöglicht eine engere Anbindung an die liquiden europäischen Gasmärkte, die bereits von der EEX betrieben werden. Dadurch hat sie das Potenzial, die Liquidität auf den baltisch-finnischen Gasmärkten weiter zu steigern.

Die European Energy Exchange (EEX) ist eine führende Energiebörse, welche weltweit sichere, liquide und nachhaltige Commodity-Märkte entwickelt – gemeinsam mit ihren Kunden. Als Teil der EEX Group, einer auf internationale Commodity-Märkte spezialisierten Unternehmensgruppe, bietet die EEX Kontrakte auf Strom, Erdgas und Emissionsberechtigungen sowie Fracht- und Agrarprodukte an. Zusätzlich stellt die EEX Registerdienstleistungen zur Verfügung und führt Auktionen für Herkunftsnachweise im Auftrag des französischen Staates durch. https://www.eex.com/de/

GET Baltic, an der die European Energy Exchange (EEX) und der litauische Gasübertragungsnetzbetreiber Amber Grid Anteile halten, ist ein lizenzierter Erdgasmarktbetreiber mit dem von der ACER verliehenen Status eines registrierten Unternehmens (RRM). Das Unternehmen betreibt ein elektronisches Handelssystem für den Handel mit kurz- und langfristigen Erdgasprodukten mit physischer Lieferung an Handelsplätzen in Litauen, Lettland-Estland und Finnland. Die Entwicklung maßgeschneiderter Lösungen für den Erdgashandel zielt darauf ab, die Liquidität, Wettbewerbsfähigkeit und Transparenz auf dem baltischen und finnischen Gasgroßhandelsmarkt zu erhöhen. Weitere Informationen: www.getbaltic.com
 

Die EEX Group veröffentlicht ihre monatlichen Volumina für Dezember 2023 mit folgenden Entwicklungen: 

• Das gesamte Handelsvolumen auf den globalen Strommärkten der EEX Group stieg im Vergleich zum Vorjahresmonat um 73 % auf 775,4 TWh.
• Die europäischen Spotmärkte für Strom wuchsen um 25 %, während sich die Volumina an den europäischen Stromterminmärkten im Vergleich zum Vorjahr mehr als verdoppelten und ein Volumen von 545,2 TWh erreichten. Die EEX verzeichnete in den meisten Marktgebieten starke Zuwächse, wobei die deutschen, französischen, italienischen und griechischen Stromfutures dreistellige Zuwächse im Vergleich zum Vorjahresmonat verzeichneten. Darüber hinaus markierte der 13. Dezember mit 42,1 TWh das höchste Tagesvolumen in europäischen Stromderivaten im Jahr 2023.
• Der japanische Stromhandel setzte seinen Wachstumskurs fort und stieg im Jahresvergleich um 189 % auf 2,8 TWh – ein neuer Monatsrekord.
• Der Handel an den europäischen Gas-Terminmärkten stieg um 34 %, mit deutlichen Volumenzuwächsen auf dem tschechischen (CZ VTP), französischen (PEG), deutschen (THE) und niederländischen (TTF) Markt.
• Die europäischen Umweltmärkte der EEX stiegen im Vergleich zum Dezember 2022 um 14%. Der Emissions-Sekundärspotmarkt verzeichnete einen starken Anstieg auf 8.629 Mio. Tonnen CO₂ (Dezember 2022: 641 Mio. Tonnen CO₂), während der Handel mit europäischen Emissionsderivaten um 40 % zulegte.
• Die Frachtmärkte der EEX Group stiegen insgesamt um 14 % auf 80.022 Kontrakte, unterstützt durch die starke Entwicklung in Frachtfutures (+35 % im Jahresvergleich).

Den EEX Group Report zu den monatlichen Volumina finden Sie im Anhang und zum Download auf unserer Website.
 

Im Jahr 2024 wird die EEX weiterhin Auktionen von EU-Emissionsberechtigungen (CAP3) sowie regelmäßige Auktionen im Auftrag von Deutschland und Polen durchführen, sowie für das Vereinigte Königreich bezüglich Nordirlands. Darüber hinaus stellt die EEX die Plattform für die zweimonatlichen EU-EUAA-Auktionen sowie für die einmaligen EUAA-Auktionen für Deutschland und Polen.

CAP3-Auktionen 2024
Die EEX wird EUA-Auktionen im Auftrag von 25 EU-Mitgliedstaaten und den EWR-EFTA-Staaten sowie dem Innovationsfonds, dem Modernisierungsfonds und der Recovery and Resilience Facility durchführen. Die Auktionen werden im Zeitraum vom 15. Januar bis zum 16. Dezember 2024 jeweils montags, dienstags und donnerstags stattfinden.

Auktionen für Deutschland 2024
Die wöchentlichen EUA-Versteigerungen im Auftrag der Bundesrepublik Deutschland wird die EEX im Zeitraum vom 19. Januar bis zum 13. Dezember 2024 jeweils freitags durchführen.

Auktionen für Polen 2024
EUA-Auktionen im Auftrag Polens finden im 14-tägigen Rhythmus jeweils mittwochs im Zeitraum vom 17. Januar bis 4. Dezember 2024 statt.
 

Auktionen von EU-Emissionsberechtigungen (EUA) für das Vereinigte Königreich bezüglich Nordirlands:
Gemäß dem Protokoll zu Irland und Nordirland findet das EU-ETS Anwendung auf die Stromerzeugung in Nordirland. Demzufolge versteigert das Vereinigte Königreich ein kleines Volumen an Emissionszertifikaten entsprechend seinem Anteil an der EU-weiten Obergrenze. Diese Auktion wird die EEX, vorbehaltlich weiterer Anpassungen, am 2. Oktober 2024 mit einem Volumen von 1.170.000 EUA durchführen.

Auktionen für EU Luftverkehrsberechtigungen – CAP3
Im Rahmen der gemeinsamen EU-Auktionsplattform (CAP3) führt die EEX im Jahr 2024 sechs Versteigerungen von EU Luftverkehrsberechtigungen (EUAA) durch. Die Auktionen finden in einem zweimonatlichen Rhythmus statt: 

• 24. Januar 2024: 906.000 EUAAs
• 20. März 2024: 906.000 EUAAs
• 15. Mai 2024: 906.000 EUAAs
• 10. Juli 2024: 906.000 EUAAs
• 18. September 2024: 906.000 EUAAs
• 13. November 2024: 899.500 EUAAs

Deutsche und polnische EUAA-Auktionen
Die EEX wird eine EUAA-Auktion im Auftrag der Bundesrepublik Deutschland durchführen. Diese findet am 16.Oktober 2024 statt und hat ein Auktionsvolumen von 1.061.000 EUAAs.
Eine weitere Versteigerung von EUAAs führt die EEX im Auftrag Polens am 11. Dezember 2024 durch. Diese Auktion umfasst ein Volumen von 198.000 EUAAs.

Detaillierte Informationen veröffentlicht die EEX im Auktionskalender unter folgendem Link.

Das Clearing und die Abwicklung aller Emissionsberechtigungen erfolgen durch die European Commodity Clearing (ECC).

Das erweiterte EEX-Register wird es Kontoinhabern ermöglichen, die Ausgabe, Übertragung und Löschung von nicht-erneuerbaren HKN zu beantragen. Als Mitglied der Association of Issuing Bodies (AIB) wird die EEX auch den Import und Export von nicht-erneuerbaren Herkunftsnachweisen über den AIB-Hub ermöglichen.

Aude Filippi, Director Business Development Gas & Sustainability Markets, kommentiert: „Wir freuen uns, unsere langjährige Zusammenarbeit mit dem französischen Ministerium für die Energiewende fortzusetzen und diesen Prozess als Registerbetreiber zu unterstützen. Die Möglichkeit der Offenlegung aller Energiequellen, die bereits in anderen Ländern angewendet wird, erhöht die Transparenz für die Endkunden und kann bestehende Offenlegungsprozesse robuster machen.“

Herkunftsnachweise ermöglichen eine transparente Rückverfolgung der Herkunft der verschiedenen Energiearten innerhalb der EU. Das System gewinnt in ganz Europa an Bedeutung: Laut AIB-Statistiken wurden im Jahr 2022 mehr als 860 TWh zertifiziert. Mehrere andere europäische Länder wie Österreich, die Schweiz, Finnland, die Niederlande oder Schweden haben ihr Strom-HKN-System bereits auf alle Quellen ausgeweitet, um die Transparenz für die Endverbraucher zu erhöhen.

Die EEX ist die Emissionsstelle für Strom-HKN in Frankreich und führt die damit verbundenen Primärauktionen durch. Seit 2018 betreut sie das französische Register für Energiesparzertifikate. Seit Oktober 2023 betreibt die EEX zudem das französische Register für Biogas-HKN und bereitet derzeit die für 2024 geplanten Auktionen für Biogas-Herkunftnachweise vor.

• Das Handelsvolumen an den globalen Strommärkten der EEX Group verdoppelte sich mit 880,7 TWh im Oktober im Vergleich zum Vorjahresmonat. Die europäischen Strom-Terminmärkte setzten ihren Wachstumskurs fort und erreichten 570,5 TWh, was einem Anstieg von 191 % gegenüber Vorjahr entspricht.
• Nahezu alle europäischen Strom-Terminmärkte erreichten im Oktober gegenüber dem Vorjahresmonat dreistellige Wachstumsraten. Die griechischen Stromfutures verzeichneten das höchste (relative) Wachstum.
• An den Strom-Spotmärkten der EPEX SPOT stieg das Handelsvolumen um 26 % gegenüber dem Vorjahr und erreichte in mehreren Intraday- (GB, NL, BE) und Day-Ahead-Märkten (GB, SE) Rekordwerte.
• Die Erdgasmärkte der EEX Group erreichten ein Volumen von 633,9 TWh, ein Anstieg von 11 % gegenüber dem Vorjahr. Die Handelsvolumina an den europäischen Gasmärkten der EEX stiegen um 50 %, wozu insbesondere der starke Anstieg in den spanischen Gasfutures (PVB: +184 %) beitrug.
• Die europäischen Umweltmärkte der Gruppe wuchsen insgesamt um 91 %. Ein starkes Wachstum von 310 % erzielte die EEX im Handel von EUA-Futures, die Volumina am EUA-Sekundär-Spotmarkt stiegen um 515 %. Die erfolgreiche Umsetzung eines neuen Market-Maker-Modells wirkte sich dabei positiv auf die Liquidität in den Orderbüchern aus.

Den EEX Group Report zu den monatlichen Volumina finden Sie im Anhang und zum Download auf unserer Website.